1. В настоящее время законы Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» и «О микрофинансовой деятельности» предусматривают исчерпывающий, ограниченный перечень организаций- резидентов Республики Казахстан, которым банки и организации, осуществляющие микрофинансовую деятельность (далее – микрофинансовые организации), вправе уступать (переуступать) путем прямой продажи или посредством секьюритизации права (требования) по договорам банковского займа и договорам о предоставлении микрокредита (в том числе неработающим активам).

Текущий перечень уполномоченных покупателей-резидентов Республики Казахстан:

1) коллекторское агентство;

2)   банк, микрофинансовая организация;

3)   организация, осуществляющая отдельные виды банковских операций;

4)   дочерняя организация банка, приобретающая сомнительные и безнадежные активы родительского банка (ОУСА);

5)   акционерное общество «Фонд проблемных кредитов»;

6)   специальная финансовая компания;

7)   акционерное общество «Казахстанский фонд устойчивости»;

8)   специальный фонд развития частного предпринимательства;

9)   Национальный Банк Республики Казахстан;

10) юридическое лицо – залогодержатель прав требований по договорам о предоставлении микрокредита при выпуске микрофинансовой организацией обеспеченных облигаций или получении займов.

Соответственно, не разрешается передавать стрессовые активы потенциальным инвесторам, не включенным в перечень уполномоченных покупателей, что ограничивает возможность банков и микрофинансовых организаций распоряжаться стрессовыми активами и сужает круг потенциальных заинтересованных инвесторов.

2. Согласно положениям законов Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»,
и «О микрофинансовой деятельности» для уступки (переуступки) прав (требований) по любым банковским займам и микрокредитам требуется получение согласия заемщиков.

Данные требования создают дополнительные барьеры для реализации стрессовых активов.

За последние 5 лет в результате принятых мер удалось существенно снизить размер стрессовых активов банковского сектора, большинство проблем, связанных с высоким объемом стрессовых активов, наколенных в прошлые годы в банковском секторе решены или находятся в процессе урегулирования.

В настоящее время банки самостоятельно управляют проблемными активами, что снижает эффективность их основной деятельности по кредитованию.

Оценочно размер стрессовых активов на 01.07.2021г. составляет 2,5 трлн. тенге (займы с просрочкой 90 и более дней, займы с реструктуризацией в связи с ухудшением финансового состояния, активы на балансе ОУСА, взысканное имущество).

Текущий объем стрессовых активов является привлекательным для вхождения на рынок потенциальных инвесторов при условии создания благоприятных возможностей путем устранения правовых барьеров, прямо влекущих ценовой разрыв между спросом и предложением. 

В тоже время, для регулятора с целью недопущения накопления системных рисков является приоритетным создание постоянного процесса самоочистки балансов банков от стрессовых активов, что позволит снизить давление на капиталы банков и высвободит ресурсы для обеспечения устойчивого роста кредитования экономики.  

2. В зарубежной практике сделки по купле-продаже стрессовых активов заключаются в отношении пула (портфеля) займов. В этой связи, нормы, обязывающие получать согласие на уступку прав (требований) по займам или микрокредитам данных могут привести к затягиванию или невозможности заключения сделки.

По общему правилу, предусмотренному Гражданским кодексом Республики Казахстан (пункт 2 статьи 339), для перехода прав кредитора к другому лицу не требуется согласие должника. В этой связи, требовать согласие на уступку прав (требований) по займам (микрокредитам) юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, является нецелесообразным.

Необходимость упрощения процедур, связанных с получением согласия заемщика на уступку прав (требований) по займу, также отмечена Международной финансовой корпорацией (IFC).

Таким образом, для эффективного развития рынка стрессовых активов необходимо создание нейтральных условий с сохранением баланса интересов продавцов и покупателей, а также заемщиков.

Потенциальный размер стрессовых активов по банковской системе оценивается в размере 2,5 трлн. тенге (займы с просрочкой 90 и более дней, займы с реструктуризацией в связи с ухудшением финансового состояния, активы на балансе ОУСА, взысканное имущество) или 7,1% от активов банковской системы. Таким образом, на балансах банков второго уровня, их дочерних организаций по управлению стрессовыми активами все еще остается значительный объем стрессовых активов.

В результате, банки не осуществляют активного кредитования реального сектора экономики страны, концентрируясь на предоставлении краткосрочных высокодоходных, но одновременно высокорискованных потребительских кредитов.

Создание эффективного рынка стрессовых активов является важным для высвобождения капитала и операционных ресурсов банка, поддержания риск аппетита банков к выдаче новых кредитов с одной стороны, а с другой стороны, поможет справиться с ростом новых проблемных активов, если они возникнут в будущем.

При этом для вовлечения активов в экономический оборот, необходимы системные меры по развитию ликвидного рынка стрессовых активов.

Как показывает международная практика, для полноценного функционирования рынка стрессовых активов необходимо устранить, в том числе ряд препятствий, связанных с правовыми условиями для привлечения частных инвесторов через создание рыночных механизмов его функционирования.